Conseil juridique d'exception aux Émirats arabes unis

In today's dynamic business environment, companies and investors increasingly seek ways to structure transactions securely and efficiently while minimizing financial exposure. One structure that has gained notable prominence in recent years, especially in the United Arab Emirates, is the Special Purpose Vehicle (SPV). Although SPVs have existed globally for decades, the UAE's expanding financial infrastructure, coupled with its investor-friendly regulatory frameworks, has encouraged a surge in SPV formations across the region. What Is a Special Purpose Vehicle? A Special Purpose Vehicle, sometimes known as Special Purpose Entity (SPE), is a legally distinct company established for a specific, narrow objective. Companies often use SPVs to hold particular assets, manage liabilities, or separate potential risks from the main business. By creating a new legal entity, businesses can isolate certain projects or assets, shielding the primary business from potential losses. SPVs are typically used in real estate ownership, asset securitization, or joint ventures. They may take the legal form of a limited liability company, trust, or partnership. Importantly, SPVs are designed to stand independently, providing the parent or sponsor company with protection in circumstances such as insolvency or project failure. Lessons from the Past: SPVs and the Enron Scandal Although SPVs serve legitimate and often beneficial purposes, they became widely discussed after the Enron scandal in the early 2000s. Enron, once a major U.S. energy company, notoriously misused SPVs to conceal debt and inflate profits. When the scheme unraveled, it led to Enron's collapse and became one of the world's largest bankruptcy cases at the time. This incident underscored the importance of transparency, corporate governance, and proper oversight in the creation and management of SPVs. Since then, legal frameworks worldwide, including in the UAE, have evolved to ensure SPVs are used responsibly, with clear reporting, compliance requirements, and connections to legitimate business activity. Why Companies Form SPVs The primary attraction of SPVs lies in risk isolation and financial flexibility. By transferring a specific project's assets and liabilities to the SPV, a business ensures that risks associated with that venture do not affect the rest of the group. SPVs can also serve to facilitate investment or financing where investors may find it easier to participate in a new venture through a single-purpose entity with clearly defined rights and obligations. One of the biggest attractions of SPVs that tend of appeal to investors is its tax efficiency benefits. The UAE's Growing Appeal for SPVs The UAE has emerged as a regional hub for SPV formation. Free zones such as Abu Dhabi Global Market (ADGM) and the Dubai International Financial Centre (DIFC) operate under their own legal systems rooted in English common law, offering investors familiarity, predictability, and legal certainty. In addition, setting up an SPV in the UAE is streamlined and efficient, often completed within days, with transparent regulatory oversight by the Registrar and Company Service Providers (CSPs). The UAE also offers a stable economy, zero personal income tax, and strategic location for cross-border transactions between the Middle East, Africa, and Asia. While SPVs can be established in mainland UAE, investors often prefer free zone jurisdictions because they offer greater flexibility, stronger governance frameworks, and, in many cases, more practical structuring advantages. Among the most commonly used free zones are ADGM, DIFC, and RAK ICC, each of which serves different commercial needs. ADGM is often chosen for asset holding, family wealth, and investment structures due to its common law framework and strong regulatory credibility. DIFC is typically preferred for more sophisticated transactions, including structured finance and intellectual property holding. RAK ICC, on the other hand, is often selected for its cost-effectiveness and suitability for simpler international holding structures. That is why it is important to select the most appropriate jurisdiction carefully, as the choice will depend on the intended purpose of the SPV, the investor's budget, and the level of flexibility or regulatory robustness required. It all depends on the specific activity for which the investor wishes to establish the SPV, because each free zone operates under its own set of regulations and is better suited to certain uses, such as asset holding, international structuring, or investment fund arrangements. Conclusion With the UAE's growing adoption of SPVs, legal and regulatory compliance has become essential. Transparency, proper management, and strict adherence to anti-money laundering (AML) and reporting requirements are key to preserving the integrity and credibility of these vehicles. The involvement of qualified legal and financial advisors is essential as it ensures that SPVs are used responsibly, to facilitate commerce, manage risk, and attract investment. The rise in SPV formations across the UAE reflects the country's evolution into a modern global financial center that blends innovation with robust regulation. As local and international investors increasingly seek secure, efficient, and flexible structures to manage complex transactions and asset portfolios, the SPV has become a cornerstone of contemporary corporate structuring.

Introduction In today's corporate landscape, transparency in ownership is considered essential and has become a fundamental requirement for corporate regulation and financial transparency. At the core of this requirement is the identification of the Ultimate Beneficial Owner (UBO). It refers to the natural person who ultimately owns or effectively controls a legal entity, whether through direct ownership, indirect ownership, or other forms of control. This concept goes beyond the formal ownership reflected in official records and aims to identify the individual who exercises real influence over the company. In this context, the Memorandum of Association and Articles of Association play a critical role. These documents outline the ownership structure, the chain of shareholders, and the powers granted within the company, making them essential tools in identifying the UBO. By way of contrast, the trade license is not considered confidential, as it only reflects general and public information such as the company's name, legal form, and activity, without exposing the underlying ownership or control structure. Purpose and Justification The identification of the UBO is essential to ensure transparency and prevent the misuse of corporate structures. Individuals may attempt to conceal their identity through complex ownership layers or front companies, making it necessary to look beyond formal ownership. Therefore, identifying the UBO is essential for: Preventing money laundering. Detecting concealed identities behind corporate structures. Ensuring compliance with anti-money laundering (AML) and counter-terrorism financing (CTF) regulations. A key element in identifying the UBO is the adoption of the 25% threshold, which is widely recognized under international standards such as those issued by the Financial Action Task Force (FATF). This threshold represents the minimum level at which a person may exercise meaningful influence or control. The logic behind this threshold is linked to both direct and indirect ownership: Direct control is typically established at 50% or more, where a shareholder has clear decision-making power. Indirect control may arise through layered ownership structures. For example, owning 50% of a company that owns 50% of another results in an indirect ownership of 25%, which still reflects effective influence. In addition, it is important to distinguish between Subsidiary and Affiliate relationships: A Subsidiary exists where ownership reaches 50% or more, indicating clear control. An Affiliate exists where ownership is less than 50%, indicating influence without full control. This distinction highlights that effective control may exist below majority ownership, supporting the relevance of the 25% threshold. Furthermore, Voting Rights may differ from ownership percentages. A shareholder may exercise greater control through arrangements such as Voting Proxy or LPOA (Legal Power of Attorney), even if their ownership percentage is lower. Such situations must be considered when determining the Ultimate Beneficial Owner (UBO). Objective of UBO Identification The objective of identifying the Ultimate Beneficial Owner (UBO) is to trace ownership and control through all layers of a corporate structure until the ultimate natural person is identified. This requires applying a risk-based approach, especially in complex or multi-layered structures. It is not sufficient to rely solely on ownership percentages; instead, the analysis must include: Actual decision-making authority. The ability to appoint or remove management. Control through contractual or legal arrangements. Influence over financial and operational activities. An individual may qualify as a UBO even with less than 25% ownership if effective control is established. Conversely, where no individual meets the threshold, control-based roles, such as a General Manager, may be considered. If no controlling individual can be identified at all, the senior management official, such as the CEO, is deemed the UBO by default. Conclusion In conclusion, the concept of UBO is fundamental to corporate transparency and regulatory compliance. It ensures that the individuals exercising real control are identified, regardless of the complexity of the corporate structure. The reliance on confidential documents such as the Memorandum of Association and Articles of Association, combined with the distinction between Subsidiary and Affiliate relationships and the adoption of the 25% threshold, provides a comprehensive framework for identifying control. Ultimately, identifying the UBO is not merely a procedural requirement, but a critical mechanism to combat financial crime, enhance governance, and maintain trust in the corporate environment.

Cet accord de confidentialité mutuelle est conclu et signé le [date] entre _____________________, société à responsabilité limitée constituée en vertu des lois des Émirats arabes unis, titulaire de la licence n° _________ et dont le siège social est situé à _____________________, par l'intermédiaire de son gérant _______________ dont l'adresse électronique est ________________ ET _____________________, société à responsabilité limitée constituée en vertu des lois des Émirats arabes unis, titulaire de la licence n° _________ et dont le siège social est situé à _____________________, par l'intermédiaire de son gérant _______________ dont l'adresse électronique est ________________ La partie divulguant des informations confidentielles en vertu du présent accord sera appelée « partie divulgatrice » et la partie recevant des informations confidentielles sera appelée « partie réceptrice ». OBJECTIF Les parties souhaitent explorer une opportunité d'affaires d'intérêt commun (l'« Opportunité »). Dans ce cadre, chaque partie peut divulguer à l'autre certaines informations techniques et commerciales confidentielles, la partie divulgatrice exigeant que la partie destinataire les traite comme telles. Le présent accord est réciproque ; les deux parties s'engagent à ne pas divulguer d'informations confidentielles et exclusives qu'elles possèdent en commun. INFORMATIONS CONFIDENTIELLES Aux fins du présent Accord, le terme « Informations confidentielles » désigne toutes les informations de quelque nature que ce soit détenues et contrôlées par l’une ou l’autre des Parties et comprend notamment les informations commerciales ou opérationnelles, les informations techniques, les systèmes de programmation et de contenu des logiciels, les prix des produits, les informations commerciales opérationnelles ou stratégiques internes et les stratégies de marketing et/ou de produits, les plans et le développement de nouveaux produits divulgués par une Partie à l’autre dans le cadre de leurs activités commerciales. En ce qui concerne toute information confidentielle, le terme « divulgateur » désigne la partie qui divulgue l’information confidentielle et le terme « destinataire » désigne la partie qui reçoit l’information confidentielle. Les informations confidentielles comprennent également les informations divulguées à une partie divulgatrice par des tiers. EXCLUSIONS DES INFORMATIONS CONFIDENTIELLES Les informations confidentielles n'incluent toutefois pas les informations qui : Était publiquement connue et était généralement accessible au public avant le moment de sa divulgation par la partie divulgatrice ; Devient publiquement connue et généralement accessible après divulgation par la partie divulgatrice à la partie destinataire sans aucune action ni inaction de la part de la partie destinataire ; Est déjà en possession de la partie destinataire au moment de la divulgation par la partie divulgatrice, comme le montrent les dossiers et registres de la partie destinataire immédiatement avant le moment de la divulgation ; Est reçu par le destinataire d'un tiers sans violation des obligations de confidentialité de ce tiers ; Est développé indépendamment par la partie destinataire sans utilisation ni référence aux informations confidentielles de la partie divulgatrice, comme le démontrent les documents et autres preuves pertinentes en possession de la partie destinataire ; La divulgation de ces informations est obligatoire en vertu de la loi pour la partie destinataire, à condition que celle-ci en informe rapidement la partie divulgatrice par écrit avant toute divulgation et l'aide à obtenir une ordonnance protégeant ces informations contre toute divulgation publique. NON-UTILISATION ET NON-DIVULGATION Chaque partie s'engage à ne pas utiliser les informations confidentielles de l'autre partie à d'autres fins que l'évaluation et les discussions relatives à une éventuelle relation commerciale entre les parties. Aucune des parties ne divulguera à des tiers les informations confidentielles de l'autre partie. Si une partie fait une copie d'informations confidentielles appartenant à l'autre partie, ces copies seront également considérées comme des informations confidentielles et toutes les mentions de confidentialité figurant sur ledit document devront être conservées. Aucune des parties ne doit procéder à l'ingénierie inverse, au désassemblage ou à la décompilation de tout prototype, logiciel ou autre objet tangible contenant des informations confidentielles de l'autre partie et qui lui sont fournis en vertu des présentes. MAINTIEN DE LA CONFIDENTIALITÉ Chaque partie prendra des mesures raisonnables pour protéger la confidentialité des informations confidentielles de l'autre partie et éviter leur divulgation et leur utilisation non autorisée. Sans limiter la portée de ce qui précède, chaque partie prendra au moins les mesures qu'elle prend pour protéger ses propres informations les plus confidentielles, et informera sans délai la partie divulgatrice de toute utilisation abusive ou détournement des informations confidentielles dont elle aurait connaissance. Chaque partie ne divulguera les informations confidentielles qu'aux dirigeants, administrateurs, employés et sous-traitants qui doivent avoir accès à ces informations pour évaluer ou participer à des discussions concernant la relation commerciale envisagée, et cette partie restera responsable du respect des termes du présent accord par ses dirigeants, administrateurs, employés et sous-traitants. AUCUNE OBLIGATION Rien dans les présentes n'oblige l'une ou l'autre des parties à poursuivre une quelconque transaction entre elles, et chaque partie se réserve le droit, à son entière discrétion, de mettre fin aux discussions envisagées par le présent accord concernant l'opportunité d'affaires. AUCUNE GARANTIE Toutes les informations confidentielles sont fournies « EN L’ÉTAT », aucune des parties ne donnant de garantie, expresse, implicite ou autre, quant à leur exactitude, leur exhaustivité ou leur performance. RETOUR DE MATÉRIEL Tous les documents et autres objets matériels contenant ou représentant des informations confidentielles qui ont été divulgués par l'une ou l'autre des parties à l'autre, ainsi que toutes les copies de ceux-ci qui sont en possession de l'autre partie, demeurent la propriété de la partie divulgatrice et doivent lui être restitués sans délai sur simple demande écrite de sa part. AUCUNE LICENCE Aucune disposition du présent accord n'a pour but d'octroyer à l'une ou l'autre des parties des droits en vertu d'un brevet, d'un droit sur un masque de semi-conducteur ou d'un droit d'auteur appartenant à l'autre partie, ni d'octroyer à une partie des droits sur les informations confidentielles de l'autre partie, sauf disposition expresse contraire des présentes. DURÉE DE L'ACCORD Le présent Accord restera en vigueur pendant une période d'un (1) an à compter de la date de sa signature, à moins que et jusqu'à ce que le présent Accord soit résilié par l'une ou l'autre des Parties en donnant un préavis écrit ou soit remplacé par un autre accord entre les Parties. PÉRIODES DE TEMPS Les dispositions relatives à la non-divulgation du présent Accord survivront à la résiliation du présent Accord et l'obligation de la Partie destinataire de garder les informations confidentielles confidentielles restera en vigueur pendant une période ultérieure de deux (2) ans après la résiliation ou l'expiration de l'Accord. REMÈDES Chaque partie convient que toute violation ou menace de violation du présent accord peut causer un préjudice irréparable à l'autre partie, donnant droit à cette dernière de demander une mesure d'injonction en sus de tous les recours légaux. DROIT APPLICABLE Le présent Accord sera interprété conformément au droit applicable des Émirats arabes unis. Tout litige relatif au présent Accord sera soumis à la compétence exclusive des tribunaux de _______________, Émirats arabes unis. NON-EMBAUCHE Les parties conviennent de ne pas solliciter ni embaucher le personnel de l'autre. Lorsqu'un employé d'une organisation contacte une autre organisation, il incombe à l'organisation où l'employé a postulé de saisir l'autorité décisionnelle compétente de l'autre organisation. Les parties conviennent qu'une indemnité sera due en cas de manquement à cette obligation. Cette indemnité s'élève à vingt-quatre (24) fois le montant total du salaire mensuel brut (parts variables et fixes) de la personne embauchée. Elle est payable avant toute émission d'une lettre d'offre par l'une ou l'autre des parties. DIVISIBILITÉ Si une disposition quelconque du présent Accord est jugée invalide, illégale ou inapplicable, en tout ou en partie, la validité, la légalité et l'applicabilité des autres dispositions n'en seront pas affectées et ces dernières seront interprétées, dans la mesure du possible, de manière à donner effet au présent Accord sans tenir compte de la disposition invalide, illégale ou inapplicable. DIVERS Aucune des parties ne peut céder ses droits ou obligations en vertu du présent accord sans préavis. consentement écrit de l'autre partie. Toute tentative de cession effectuée en violation de la présente clause sera nulle et non avenue. Le présent accord constitue l'intégralité de l'accord entre les parties concernant son objet, et aucune des parties n'aura d'obligation, expresse ou implicite en vertu de la loi, concernant les secrets commerciaux ou les informations exclusives de l'autre partie, sauf dans les conditions prévues aux présentes. Le fait de ne pas faire appliquer une disposition quelconque du présent accord ne constitue pas une renonciation à cette disposition ni à aucune autre. Le présent accord ne peut être modifié, ni aucune obligation abandonnée, sauf par un écrit signé par les deux parties aux présentes. Toute notification devant être donnée en vertu du présent Accord doit être faite par écrit et adressée aux Parties comme suit : Nom de l'entreprise: Adresse: Adresse: Tél. : Fax: Tél. : Fax: E-mail: E-mail: Contact: Désignation: Contact: Désignation: Tous les avis seront remis en main propre, envoyés par courrier recommandé, par service de messagerie express, par télécopie ou par courriel. Sauf preuve contraire apportée par le destinataire, tous les avis seront réputés reçus à la date de leur remise (en cas de remise en main propre ou par service de messagerie express), à la date à laquelle ils auraient été reçus par voie postale normale (en cas d'envoi par la poste) ou à la date de réception par l'expéditeur du code de réponse ou de la confirmation (en cas d'envoi par télécopie ou par courriel). EN FOI DE QUOI, le présent Accord a été dûment signé par les parties aux présentes à la date indiquée ci-dessus. ___________________ Nom: Titre : Gestionnaire Signature: _________________________ Timbre: ___________________ Nom: Titre : Gestionnaire Signature: _________________________ Timbre: