متحدہ عرب امارات میں ممتاز قانونی مشاورت

In today's dynamic business environment, companies and investors increasingly seek ways to structure transactions securely and efficiently while minimizing financial exposure. One structure that has gained notable prominence in recent years, especially in the United Arab Emirates, is the Special Purpose Vehicle (SPV). Although SPVs have existed globally for decades, the UAE's expanding financial infrastructure, coupled with its investor-friendly regulatory frameworks, has encouraged a surge in SPV formations across the region. What Is a Special Purpose Vehicle? A Special Purpose Vehicle, sometimes known as Special Purpose Entity (SPE), is a legally distinct company established for a specific, narrow objective. Companies often use SPVs to hold particular assets, manage liabilities, or separate potential risks from the main business. By creating a new legal entity, businesses can isolate certain projects or assets, shielding the primary business from potential losses. SPVs are typically used in real estate ownership, asset securitization, or joint ventures. They may take the legal form of a limited liability company, trust, or partnership. Importantly, SPVs are designed to stand independently, providing the parent or sponsor company with protection in circumstances such as insolvency or project failure. Lessons from the Past: SPVs and the Enron Scandal Although SPVs serve legitimate and often beneficial purposes, they became widely discussed after the Enron scandal in the early 2000s. Enron, once a major U.S. energy company, notoriously misused SPVs to conceal debt and inflate profits. When the scheme unraveled, it led to Enron's collapse and became one of the world's largest bankruptcy cases at the time. This incident underscored the importance of transparency, corporate governance, and proper oversight in the creation and management of SPVs. Since then, legal frameworks worldwide, including in the UAE, have evolved to ensure SPVs are used responsibly, with clear reporting, compliance requirements, and connections to legitimate business activity. Why Companies Form SPVs The primary attraction of SPVs lies in risk isolation and financial flexibility. By transferring a specific project's assets and liabilities to the SPV, a business ensures that risks associated with that venture do not affect the rest of the group. SPVs can also serve to facilitate investment or financing where investors may find it easier to participate in a new venture through a single-purpose entity with clearly defined rights and obligations. One of the biggest attractions of SPVs that tend of appeal to investors is its tax efficiency benefits. The UAE's Growing Appeal for SPVs The UAE has emerged as a regional hub for SPV formation. Free zones such as Abu Dhabi Global Market (ADGM) and the Dubai International Financial Centre (DIFC) operate under their own legal systems rooted in English common law, offering investors familiarity, predictability, and legal certainty. In addition, setting up an SPV in the UAE is streamlined and efficient, often completed within days, with transparent regulatory oversight by the Registrar and Company Service Providers (CSPs). The UAE also offers a stable economy, zero personal income tax, and strategic location for cross-border transactions between the Middle East, Africa, and Asia. While SPVs can be established in mainland UAE, investors often prefer free zone jurisdictions because they offer greater flexibility, stronger governance frameworks, and, in many cases, more practical structuring advantages. Among the most commonly used free zones are ADGM, DIFC, and RAK ICC, each of which serves different commercial needs. ADGM is often chosen for asset holding, family wealth, and investment structures due to its common law framework and strong regulatory credibility. DIFC is typically preferred for more sophisticated transactions, including structured finance and intellectual property holding. RAK ICC, on the other hand, is often selected for its cost-effectiveness and suitability for simpler international holding structures. That is why it is important to select the most appropriate jurisdiction carefully, as the choice will depend on the intended purpose of the SPV, the investor's budget, and the level of flexibility or regulatory robustness required. It all depends on the specific activity for which the investor wishes to establish the SPV, because each free zone operates under its own set of regulations and is better suited to certain uses, such as asset holding, international structuring, or investment fund arrangements. Conclusion With the UAE's growing adoption of SPVs, legal and regulatory compliance has become essential. Transparency, proper management, and strict adherence to anti-money laundering (AML) and reporting requirements are key to preserving the integrity and credibility of these vehicles. The involvement of qualified legal and financial advisors is essential as it ensures that SPVs are used responsibly, to facilitate commerce, manage risk, and attract investment. The rise in SPV formations across the UAE reflects the country's evolution into a modern global financial center that blends innovation with robust regulation. As local and international investors increasingly seek secure, efficient, and flexible structures to manage complex transactions and asset portfolios, the SPV has become a cornerstone of contemporary corporate structuring.

Introduction In today's corporate landscape, transparency in ownership is considered essential and has become a fundamental requirement for corporate regulation and financial transparency. At the core of this requirement is the identification of the Ultimate Beneficial Owner (UBO). It refers to the natural person who ultimately owns or effectively controls a legal entity, whether through direct ownership, indirect ownership, or other forms of control. This concept goes beyond the formal ownership reflected in official records and aims to identify the individual who exercises real influence over the company. In this context, the Memorandum of Association and Articles of Association play a critical role. These documents outline the ownership structure, the chain of shareholders, and the powers granted within the company, making them essential tools in identifying the UBO. By way of contrast, the trade license is not considered confidential, as it only reflects general and public information such as the company's name, legal form, and activity, without exposing the underlying ownership or control structure. Purpose and Justification The identification of the UBO is essential to ensure transparency and prevent the misuse of corporate structures. Individuals may attempt to conceal their identity through complex ownership layers or front companies, making it necessary to look beyond formal ownership. Therefore, identifying the UBO is essential for: Preventing money laundering. Detecting concealed identities behind corporate structures. Ensuring compliance with anti-money laundering (AML) and counter-terrorism financing (CTF) regulations. A key element in identifying the UBO is the adoption of the 25% threshold, which is widely recognized under international standards such as those issued by the Financial Action Task Force (FATF). This threshold represents the minimum level at which a person may exercise meaningful influence or control. The logic behind this threshold is linked to both direct and indirect ownership: Direct control is typically established at 50% or more, where a shareholder has clear decision-making power. Indirect control may arise through layered ownership structures. For example, owning 50% of a company that owns 50% of another results in an indirect ownership of 25%, which still reflects effective influence. In addition, it is important to distinguish between Subsidiary and Affiliate relationships: A Subsidiary exists where ownership reaches 50% or more, indicating clear control. An Affiliate exists where ownership is less than 50%, indicating influence without full control. This distinction highlights that effective control may exist below majority ownership, supporting the relevance of the 25% threshold. Furthermore, Voting Rights may differ from ownership percentages. A shareholder may exercise greater control through arrangements such as Voting Proxy or LPOA (Legal Power of Attorney), even if their ownership percentage is lower. Such situations must be considered when determining the Ultimate Beneficial Owner (UBO). Objective of UBO Identification The objective of identifying the Ultimate Beneficial Owner (UBO) is to trace ownership and control through all layers of a corporate structure until the ultimate natural person is identified. This requires applying a risk-based approach, especially in complex or multi-layered structures. It is not sufficient to rely solely on ownership percentages; instead, the analysis must include: Actual decision-making authority. The ability to appoint or remove management. Control through contractual or legal arrangements. Influence over financial and operational activities. An individual may qualify as a UBO even with less than 25% ownership if effective control is established. Conversely, where no individual meets the threshold, control-based roles, such as a General Manager, may be considered. If no controlling individual can be identified at all, the senior management official, such as the CEO, is deemed the UBO by default. Conclusion In conclusion, the concept of UBO is fundamental to corporate transparency and regulatory compliance. It ensures that the individuals exercising real control are identified, regardless of the complexity of the corporate structure. The reliance on confidential documents such as the Memorandum of Association and Articles of Association, combined with the distinction between Subsidiary and Affiliate relationships and the adoption of the 25% threshold, provides a comprehensive framework for identifying control. Ultimately, identifying the UBO is not merely a procedural requirement, but a critical mechanism to combat financial crime, enhance governance, and maintain trust in the corporate environment.

یہ باہمی عدم انکشاف معاہدہ [تاریخ] کو بنایا اور داخل کیا گیا کے درمیان _____________________، متحدہ عرب امارات کے قوانین کے تحت شامل ایک محدود ذمہ داری کمپنی، جس کے پاس لائسنس نمبر_________- اور ایڈریس _____________________ ہے، اس کے مینیجر _______________ کے ذریعے ای میل ________________ اور _____________________، متحدہ عرب امارات کے قوانین کے تحت شامل ایک محدود ذمہ داری کمپنی، جس کے پاس لائسنس نمبر_________- اور ایڈریس _____________________ ہے، اس کے مینیجر _______________ کے ذریعے ای میل ________________ اس معاہدے کے تحت خفیہ معلومات کا انکشاف کرنے والی پارٹی کو ڈسکلوزنگ پارٹی کہا جائے گا اور خفیہ معلومات حاصل کرنے والی پارٹی کو وصول کرنے والی پارٹی کہا جائے گا۔ مقصد فریقین باہمی دلچسپی کے کاروباری موقع ("موقع") کو تلاش کرنا چاہتے ہیں اور اس موقع کے سلسلے میں، ہر فریق دوسرے فریق کو کچھ خفیہ تکنیکی اور کاروباری معلومات ظاہر کر سکتا ہے جسے ظاہر کرنے والا فریق وصول کرنے والے فریق سے اسے رازدارانہ سمجھنا چاہتا ہے۔ یہ معاہدہ باہمی ہو گا۔ دونوں فریقوں کو سیکھی ہوئی خفیہ اور ملکیتی معلومات کا اشتراک کرنے سے منع کیا جائے گا جو ان کے درمیان فرقہ وارانہ ہے۔ خفیہ معلومات "خفیہ معلومات" کی اصطلاح کا مطلب اس معاہدے کے مقاصد کے لیے، کسی بھی فریق کی ملکیت اور کنٹرول میں کسی بھی نوعیت کی تمام معلومات شامل ہوں گی اور اس میں کاروباری یا آپریشنل معلومات، تکنیکی معلومات، سافٹ ویئر پروگرامنگ کا نظام اور مواد، مصنوعات کی قیمتوں کا تعین، اندرونی آپریشنل یا سٹریٹجک کاروباری معلومات اور مارکیٹنگ اور/یا مصنوعات کی حکمت عملی شامل ہو گی لیکن ان تک محدود نہیں ہو گی، پارٹی کی طرف سے ان کی نئی مصنوعات کی ترقی کے کورس کے دوران منصوبہ بندی کی گئی نئی مصنوعات کی ترقی اور دیگر سرگرمیوں کے دوران۔ رازدارانہ معلومات کی کسی بھی شے کے حوالے سے، اصطلاح "ڈسکلوزر" کا حوالہ خفیہ معلومات کا افشاء کرنے والی پارٹی سے ہو گا اور "وصول کنندہ" کی اصطلاح خفیہ معلومات حاصل کرنے والی پارٹی سے مراد ہو گی۔ خفیہ معلومات میں وہ معلومات بھی شامل ہوتی ہیں جو فریق ثالث کے ذریعے ظاہر کرنے والے فریق کو ظاہر کی جاتی ہیں۔ خفیہ معلومات سے استثنیٰ تاہم، خفیہ معلومات میں کوئی ایسی معلومات شامل نہیں ہوگی جو: عوامی طور پر جانا جاتا تھا اور ظاہر کرنے والے فریق کی طرف سے افشاء کے وقت سے پہلے عام طور پر عوامی ڈومین میں دستیاب کرایا گیا تھا۔ عوامی طور پر جانا جاتا ہے اور وصول کنندہ پارٹی کی طرف سے کسی کارروائی یا غیر فعالی کے بغیر انکشاف کرنے والے فریق کی طرف سے انکشاف کے بعد عام طور پر دستیاب ہوتا ہے۔ افشاء کرنے والے فریق کی طرف سے افشاء کے وقت پہلے سے ہی وصول کنندہ پارٹی کے قبضے میں ہے جیسا کہ وصول کنندہ پارٹی کی فائلوں اور ریکارڈوں کے ذریعہ انکشاف کے وقت سے فوراً پہلے دکھایا گیا ہے۔ کسی تیسرے فریق سے وصول کرنے والے فریق کی طرف سے اس طرح کے تیسرے فریق کی رازداری کی ذمہ داریوں کی خلاف ورزی کے بغیر وصول کیا جاتا ہے۔ وصول کنندہ پارٹی کی طرف سے آزادانہ طور پر تیار کیا گیا ہے بغیر استعمال یا افشاء کرنے والے فریق کی خفیہ معلومات کے حوالہ کے، جیسا کہ دستاویزات اور وصول کرنے والے فریق کے قبضے میں موجود دیگر قابل ثبوت شواہد سے ظاہر ہوتا ہے؛ قانون کے مطابق وصول کرنے والے فریق کی طرف سے اس کا انکشاف کرنا ضروری ہے، بشرطیکہ وصول کرنے والا فریق انکشاف کرنے والے فریق کو اس طرح کے انکشاف سے پہلے اس طرح کی ضرورت کا فوری تحریری نوٹس دے اور معلومات کو عوامی افشاء سے بچانے کے لیے آرڈر حاصل کرنے میں مدد کرے۔ غیر استعمال اور غیر انکشاف ہر فریق دوسرے فریق کی خفیہ معلومات کو کسی بھی مقصد کے لیے استعمال نہیں کرے گا سوائے اس کے کہ فریقین کے درمیان ممکنہ کاروباری تعلقات سے متعلق بات چیت کا جائزہ لے اور اس میں مشغول ہو۔ کوئی بھی فریق دوسرے فریق کی خفیہ معلومات تیسرے فریق کو ظاہر نہیں کرے گا۔ اگر کوئی فریق دوسرے فریق کی خفیہ معلومات کی کاپی بناتا ہے، تو ایسی کاپیاں بھی خفیہ معلومات کے طور پر تشکیل دی جائیں گی اور مذکورہ دستاویز پر کسی بھی اور تمام خفیہ نشانات کو برقرار رکھا جائے گا۔ کوئی بھی فریق کسی بھی پروٹو ٹائپس، سافٹ ویئر یا دیگر ٹھوس اشیاء کو ریورس انجینئر، جدا یا ڈیکمپائل نہیں کرے گا جو دوسرے فریق کی خفیہ معلومات کو مجسم کرے اور جو اس کے تحت دوسرے فریق کو فراہم کیے گئے ہوں۔ رازداری کی دیکھ بھال ہر فریق دوسرے فریق کی خفیہ معلومات کے افشاء اور غیر مجاز استعمال سے بچنے اور رازداری کے تحفظ کے لیے معقول اقدامات کرے گا۔ مذکورہ بالا کو محدود کیے بغیر، ہر فریق کم از کم وہ اقدامات کرے گا جو وہ اپنی انتہائی خفیہ معلومات کے تحفظ کے لیے اٹھاتا ہے، اور ظاہر کرنے والے فریق کو اس خفیہ معلومات کے کسی بھی غلط استعمال یا غلط استعمال کے بارے میں فوری طور پر مطلع کرے گا جس کے بارے میں اسے علم ہو جائے گا۔ ہر فریق خفیہ معلومات کا انکشاف صرف ان افسران، ڈائریکٹرز، ملازمین اور ٹھیکیداروں کے لیے کرے گا جن کے پاس سوچے سمجھے کاروباری تعلقات کا جائزہ لینے یا بات چیت کرنے کے لیے معلومات کی ضرورت ہے، اور ایسی پارٹی اپنے افسران، ڈائریکٹرز، ملازمین اور ٹھیکیداروں کے ذریعے اس معاہدے کی شرائط کی تعمیل کے لیے ذمہ دار رہے گی۔ کوئی ذمہ داری نہیں۔ یہاں کی کوئی بھی چیز کسی بھی فریق کو ان کے درمیان کسی بھی لین دین کے ساتھ آگے بڑھنے کا پابند نہیں کرے گی، اور ہر فریق اپنی صوابدید پر، کاروباری مواقع سے متعلق اس معاہدے کے ذریعے زیر غور بحث کو ختم کرنے کا حق محفوظ رکھتا ہے۔ کوئی وارنٹی نہیں۔ تمام خفیہ معلومات "AS IS" کی بنیاد پر فراہم کی جاتی ہیں، کوئی بھی فریق اس کی درستگی، مکمل یا کارکردگی کے حوالے سے کوئی وارنٹی، اظہار، مضمر یا دوسری صورت میں نہیں دیتا۔ مواد کی واپسی۔ تمام مواد اور دیگر ٹھوس اشیاء جن میں کسی ایک فریق کی طرف سے دوسرے فریق کو افشاء کیا گیا ہے یا اس کی نمائندگی کرنے والی خفیہ معلومات، اور اس کی تمام کاپیاں جو دوسرے فریق کے پاس ہیں، ظاہر کرنے والے فریق کی ملکیت ہوں گی اور رہیں گی اور ظاہر کرنے والے فریق کی تحریری درخواست پر اسے فوری طور پر ظاہر کرنے والے فریق کو واپس کر دیا جائے گا۔ کوئی لائسنس نہیں۔ اس معاہدے میں کسی بھی چیز کا مقصد کسی بھی فریق کو پیٹنٹ، ماسک ورک رائٹ یا دوسرے فریق کے کاپی رائٹ کے تحت کوئی حق دینا نہیں ہے، اور نہ ہی یہ معاہدہ کسی فریق کو دوسرے فریق کی خفیہ معلومات میں یا اس میں کوئی حق فراہم کرے گا سوائے اس کے کہ واضح طور پر بیان کیا گیا ہو۔ معاہدے کی مدت یہ معاہدہ اس کے نفاذ کی تاریخ سے ایک (1) سال کی مدت تک نافذ رہے گا، جب تک کہ اس معاہدے کو فریقین پیشگی تحریری اطلاع دے کر ختم نہ کر دیں یا فریقین کے درمیان کسی دوسرے معاہدے کے ذریعے اس کی جگہ نہ لے لیں۔ وقت کی مدت اس معاہدے کی غیر افشاء نہ کرنے والی دفعات اس معاہدے کے خاتمے تک زندہ رہیں گی اور خفیہ معلومات کو اعتماد میں رکھنے کی وصول کرنے والے فریق کی ذمہ داری معاہدے کے ختم ہونے یا ختم ہونے کے بعد کے دو (2) سالوں کے لیے نافذ العمل رہے گی۔ علاج ہر فریق اس بات سے اتفاق کرتا ہے کہ اس معاہدے کی کسی بھی خلاف ورزی یا دھمکی آمیز خلاف ورزی سے دوسرے فریق کو ناقابل تلافی نقصان پہنچ سکتا ہے، دوسرے فریق کو تمام قانونی علاج کے علاوہ حکم امتناعی ریلیف حاصل کرنے کا حق حاصل ہے۔ گورننگ قانون یہ معاہدہ متحدہ عرب امارات کے قابل اطلاق قوانین کے مطابق کیا جائے گا۔ اس معاہدے سے پیدا ہونے والے یا اس سے متعلق کوئی بھی قانونی تنازعہ صرف متحدہ عرب امارات کے _______________ کی عدالتوں میں سنا اور طے کیا جائے گا۔ غیر کرایہ دار اس میں فریقین اس بات پر متفق ہیں کہ یا تو ایک دوسرے کے ملازم کو طلب نہیں کریں گے یا اس کی خدمات حاصل نہیں کریں گے، جب ایک تنظیم کا ملازم دوسری تنظیم سے رجوع کرتا ہے، تو یہ اس تنظیم کا فرض ہے جہاں ملازم نے ملازمت کے لیے رابطہ کیا ہے اس نکتے کو دوسری تنظیم کے متعلقہ فیصلہ ساز اتھارٹی کے پاس بھیجے۔ فریقین متفق ہیں کہ اس خلاف ورزی کے لیے قابل ادائیگی فیس ہوگی۔ فیس کرایہ پر رکھے ہوئے شخص کی کل ماہانہ تنخواہ (متغیر اور مقررہ دونوں) کے چوبیس (24) گنا کے برابر ہے۔ دونوں فریق متعلقہ ادارے کے ملازمین کو آفر لیٹر جاری کرنے سے پہلے یہ قابل ادائیگی ہے۔ سنجیدگی اس صورت میں کہ اس معاہدے کی کسی بھی شق کو مکمل یا جزوی طور پر ناجائز، غیر قانونی یا ناقابل نفاذ قرار دیا جاتا ہے، بقیہ دفعات کی درستگی، قانونی حیثیت اور ان کے نفاذ پر کوئی اثر نہیں پڑے گا اور بقیہ دفعات کو، اس حد تک، جس حد تک ممکن ہو، اس معاہدے کو لاگو کرنے کے لیے بنایا جائے گا، اس طرح کی غیر قانونی، غیر قانونی یا غیر قابل عمل فراہمی کو شامل کیے بغیر۔ متفرق کوئی بھی فریق بغیر پیشگی اس معاہدے کے تحت اپنا حق یا ذمہ داریاں تفویض نہیں کر سکتا دوسرے فریق کی تحریری رضامندی۔ اس شق کی خلاف ورزی میں کسی بھی کوشش کی تفویض کالعدم ہو جائے گی۔ اس معاہدے میں فریقین کے درمیان یہاں کے موضوع کے حوالے سے مکمل معاہدہ شامل ہے، اور کسی بھی فریق کے پاس دوسرے فریق کے تجارتی راز یا ملکیتی معلومات کے حوالے سے قانون کے مطابق کوئی ذمہ داری نہیں ہوگی، جس کا اظہار یا تقلید یہاں کیا گیا ہے۔ اس معاہدے کی کسی بھی شق کو نافذ کرنے میں ناکامی اس کی چھوٹ یا کسی دوسری شق کی تشکیل نہیں کرے گی۔ اس معاہدے میں ترمیم نہیں کی جا سکتی ہے اور نہ ہی کسی ذمہ داری کو معاف کیا جا سکتا ہے، سوائے اس تحریر کے جس پر دونوں فریقوں کے دستخط ہوں۔ اس معاہدے کے تحت دیے جانے کے لیے درکار کوئی نوٹس تحریری طور پر ہوں گے، جو فریقین کو مندرجہ ذیل طور پر بھیجے جائیں گے: کمپنی کا نام: پتہ: پتہ: ٹیلی فون: فیکس: ٹیلی فون: فیکس: ای میل: ای میل: رابطہ: عہدہ: رابطہ: عہدہ: تمام نوٹس بذریعہ ہاتھ، رجسٹرڈ ڈاک، راتوں رات کورئیر یا فیکس یا ای میل کے ذریعے بھیجے جائیں گے۔ جب تک کہ وصول کنندہ کی طرف سے اس کے برعکس ثابت نہ ہو، تمام نوٹس موصول ہوئے سمجھے جائیں گے جب ڈیلیور کیا گیا ہو (اگر ہاتھ سے یا راتوں رات کورئیر کے ذریعے پہنچایا گیا ہو) یا اس تاریخ پر جب وہ پوسٹنگ کے معمول کے دوران موصول ہوں گے (اگر پوسٹ کیا گیا ہو) یا جب بھیجنے والے کے ذریعہ مناسب جوابی کوڈ یا تصدیق موصول ہوئی ہو (اگر فرضی یا ای میل کے ذریعے بھیجا گیا ہو)۔ گواہی کے طور پر، اس معاہدے کو اوپر دی گئی تاریخ کے مطابق فریقین کے ذریعہ عمل میں لایا گیا ہے۔ ___________________ نام: عنوان: مینیجر دستخط: ___________________________ ڈاک ٹکٹ: ___________________ نام: عنوان: مینیجر دستخط: ___________________________ ڈاک ٹکٹ: